Juros compostos são juros calculados sobre o valor original mais tudo o que esse valor já rendeu. Como a própria base cresce, o crescimento acelera com o tempo em vez de ficar constante.
O contraste é o juro simples, sempre calculado só sobre o valor original. Em um ano os dois quase não diferem; em trinta anos a distância fica enorme. Por isso o tempo aplicado pesa mais que a taxa exata para a maioria das pessoas — e por isso dívida cara é tão penosa, já que o mesmo mecanismo joga contra quando você deve em vez de possuir.